Lançamento Coberto

Video interessante de como funciona o Lançamento coberto. As vantagens e desvantagens de usa-lo.

Análise das Bolsas Mundiais

Análise das Principais Bolsas Mundiais

Como iniciar na Bolsa de Valores

Como iniciar na Bolsa de Valores



fonte: www.uol.com.br/economia

Duas estratégias a serem adotadas

As opções da série E vencem na próxima semana (17/05/2010). Eu tenho 600 opções das Petrf36 lançadas. Então, a partir do vencimento da serie E, terei que me mexer.

A principio, tenho duas estratégias definidas:

1) Caso a Petr4 se mantenha abaixo de R$ 32,50 – Entrarei comprando 200 ações da Petr4, abaixando meu preço médio que por volta de R$ 33,70 e lançarei 800 opções da serie G com strike nos 34.

2) Caso a Petr4 suba e vá para cima dos R$ 32,50 – Apenas rolarei da serie F para a G, sem mudança de strike, isto é, permanecerá o strike nos 36. Acredito que se a Petr4 estiver acima dos R$ 32,50 – a diferença da seire F para G com strike em 36 uma seja em torno de R$ 0,50 por ação.


Vou aguardar o mercado definir o que eu devo fazer.

Análise das Bolsas Mundiais

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Fonte: www.youtrade.pro.br

Atualização da Carteira

Com o recebimento de dividendos e juros sobre o capital próprio das 600 ações que tenho da Petr4 e a variação negativa do papel. A situação passou a ser a seguinte:

Capital Investido: R$ 20.992,57

No caixa tinha R$ 2.387,54, entrou mais R$ 140,82 (Dividendos e Juros sobre o capital). Então, o caixa tem R$ 2.538,36.

As 600 Petr4 continuam estão travadas em R$ 35,77 (Lançamento de 600 opções Petrf36).

A Petr4 fechou em R$ 31,58 - as 600 Petr4 valem R$ 18.948,00.

Assim, o total é de R$ 21.476,36.

Rendimento: 2,30%


Estou protegido até os R$ 30,78. Caso a Petr4 venha a ceder mais, entrarei comprando Petr4 abaixando meu preço médio e vou lançar com um strike menor. Tenho tempo pra pensar, a série F vence em 21 de junho.

Bolsas Mundiais

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Fonte: www.youtrade.pro.br

Pagamento de Dividendos da Petr4

A Petróbras pagará amanha - 30 de abril - R$ 0,12 (doze centavos) por ação de juros sobre capital próprio e R$ 0,13 (treze centavos) por ação de dividendos, aos acionistas detentores de ações ordinárias ou preferenciais na data base de 22 de abril de 2010.

Veja a Notícia

PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. - PETROBRAS
Companhia Aberta
FATO RELEVANTE

Pagamento de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio

Rio de Janeiro, 22 de abril de 2010 – Petróleo Brasileiro S.A - Petrobras comunica aos seus acionistas que pagará, em 30 de abril de 2010, os dividendos e a 4ª e última parcela dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), aprovados na Assembléia Geral dos Acionistas realizada nesta data, referente ao percentual do lucro líquido ajustado do exercício de 2009.

Os acionistas detentores de ações ordinárias ou preferenciais na data base de 22 de abril de 2010 terão direito a este a este pagamento, no valor de R$ 0,12 (doze centavos) por ação de juros sobre capital próprio e R$ 0,13 (treze centavos) por ação de dividendos.

Os valores do JCP, conforme previsto nos termos dos decretos nº 2.673/98 e 3.381/00, serão corrigidos pela taxa SELIC desde a data dos efetivos pagamentos realizados em 2009 até o encerramento do respectivo exercício social e serão descontados da remuneração total a ser distribuída no encerramento do exercício social de 2009.

O montante total de JCP de R$ 0,82 menos o valor pago e corrigido pela taxa SELIC de R$ 0,7028 gera um saldo a pagar de R$ 0,1172. Este saldo de JCP também será corrigido pela Taxa SELIC de 31/12/2009 até o dia do pagamento em 30 de abril de 2010.

Sobre o valor de R$ 0,1172 dos juros sobre o capital próprio incidirá a taxa de 15% de imposto de renda, e sobre os valores de R$ 0,0034 e R$ 0,0031, correspondentes à atualização pela taxa Selic, de 31/12/2009 até 30/04/2010, haverá incidência de imposto de renda à alíquota de 22,5%. As retenções de Imposto de Renda, mencionadas acima, NÃO serão aplicadas aos acionistas imunes e isentos.

Link: http://www2.petrobras.com.br/ri/spic/bco_arq/FRPgtoDividendoseJCPPort.pdf

Análise Vale4

Hoje, a Vale5 desvalorizou-se 4,94% - fechando em R$ 46,58 - Um enorme tombo.

A Vale5 vinha se destacando pela rápida valorização conseguida nos últimos meses, o que fez ela puxar o índice bovespa para cima - O papel saiu dos R$ 40,00 no ínicio de fevereiro para chegar acima de R$ 51,00 agora - valorização de quase 30%.

No gráfico abaixo podemos ver que a LTA foi rompida, o que pode oferecer uma boa oportunidade de venda nos próximos dias.

O papel pode repicar em uma resistência importante, que são os R$ 46,1X (linha vermelha), além do mais, a queda do papel foi tão grande que fechou abaixo das bandas de bollinger e com o índice de força relativoperto dos 30.

Eu não vejo venda ainda, mas depois de um repique, que o papel pede, e um sinal de topo - É UMA BOA ENTRADA PARA VENDA COM STOP ACIMA DO CANDLE DO TOPO - VAMOS AGUARGAR

GRÁFICOS

Análise Petr4

Hoje, a Petr4 desvalorizou-se 4,11% - fechando em R$ 31,94 (menor nível desde 8 de fevereiro).

O papel continua em sua LTB, plotou um candle (círculo amarelo) muito forte. O papel desde seu topo em 7 de março veio caindo e rompendo as resistências (linhas cinzas). As próxima resistências (linhas vermelhas) do papel são R$ 31,77 (mínima de 10 de fevereiro) e, a mais importante, R$ 30,72 (seta verde) -mínina de 5 de fevereiro.

Não é preciso dizer que a configuração do papel é feia.

Gráfico

A queda acentuada, fez com que o papel ficasse fora das bandas de bollinger (seta preta) e com o índice de força relativo na casa dos 30 (seta verde), o mostra que o papel está sobrevendido e sugere um repique. Vamos aguargar um pouco, mas pode surgir uma oportunidade de compra rápida - Essa compra seria contra a tendência.

Gráfico

Análise das Principais Bolsas Mundiais

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Fonte: www.youtrade.pro.br

Petrobras é a 18ª maior empresa do mundo

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Com a Petro sendo muito martelada nos últimos tempos - Saí uma notícia que deixa todos um pouco mais animados com o futuro.

Petrobras sobe 7 posições em ranking das maiores empresas do mundo

A Petrobras subiu da 25ª para a 18ª posição no ranking da revista "Forbes" de maiores empresas do mundo, mantendo-se como a companhia brasileira mais bem colocada na lista. A classificação contabiliza vendas anuais em dólar, lucro, ativos e valor de mercado.
Bradesco (51ª), Banco do Brasil (52ª), Vale (80ª) e Itausa (82ª) são as outras brasileiras que aparecem na lista com 100 empresas.

Produção da Petrobras no país atinge o maior nível desde outubroLucro da Petrobras cai 12% e soma R$ 28 bi em 2009Petrobras amplia plano de investimentos e anuncia US$ 220 bi até 2014

O banco privado melhorou o desempenho registrado no ano passado, quando aparecia em 78º lugar. Já a Vale caiu nesse comparativo, pois antes estava na 74ª posição. As demais empresas não haviam sido listadas.

O banco JPMorgan lidera o ranking atual, desbancando a General Electric, que agora passou para o segundo lugar. Companhias dos Estados Unidos, aliás, ocupam as quatro primeiras posições, com o Bank of America e a gigante do petróleo ExxonMobil completando o quarteto.

A China surge em quinto, com o ICBC (Banco Industrial e Comercial da China, na sigla em inglês), o maior do país em valor de mercado.

Na lista completa da Forbes, que engloba 2.000 empresas, o Brasil ampliou o número de companhias que aparecem no ranking, subindo de 31 no ano passado para 33.

Confira as dez maiores empresas do mundo, segundo a lista da Forbes (na íntegra aqui)

1º - JPMorgan Chase
2º - General Electric
3º - Bank of America
4º - ExxonMobil
5º - ICBC
6º - Santander
7º - Wells Fargo
8º - HSBC
8º - Royal Dutch Shell
10º - BP (British Petroleum)


Veja todas as brasileiras na lista da Forbes com 2.000 empresas
18º - Petrobras
51º - Bradesco
52º - Banco do Brasil
80º - Vale82º - Itausa
235º - Eletrobrás
478º - CSN
620º - Usiminas
658º - Tele Norte Leste
698º - JBS
701º - Grupo Pão de Açúcar
732º - Gerdau
782º - Cemig
864º - CPFL Energia
919º - Braskem
930º - BM&FBovespa
942º - Redecard
953º - BRF (Brasil Foods)
980º - Fibria Celulose
1.102º - Cielo
1.190º - Ultrapar
1.316º - Sabesp
1.335º - Bradespar
1.380º - CCR
1.399º - Natura
1.432º - Banrisul
1.461º - OGX
1.472º - Copel
1.486º - Embraer
1.648º - WEG
1.680º - Net Serviços
1.705º - Fosfertil
1.813º - Sul America

link: http://www1.folha.uol.com.br/folha/dinheiro/ult91u724934.shtml

Atualização do meu Capital

Continuo na mesma posição da última atualização - exceto pela variação negativa da Petr4.

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Capital investido - R$ 20.992,57

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Tenho 600 ações da Petr4 - Hoje as Petr4 estão R$ 33,84 - o que resulta num valor de R$ 20.148,00 - Essas 600 Petr4 estão travadas em R$ 36,00 devido ao lançamento da Petrf36 (vencimento em junho).

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Tenho no caixa R$ 2.387,54.

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Assim o total é de R$ 22.535,54

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É um rendimento líquido de 7,35%.

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Estou protegido até os R$ 31,00. Caso a Petr4 venha a ceder mais, entrarei comprando mais Petr4 abaixando meu Preço Médio e vou lançar opções com um strike menor. Vamos aguardar e ver pra onde o mercado aponta

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Análise Petr4

Hoje, a Petr4 desvalorizou-se 1,34%, fechando em R$ 33,84.

O papel está com formação baixista, e como já foi falado aqui, fez dois topos e fundos descendentes. Por enquanto nenhuma novidade.

Na segunda e terça feira, a Petr4 plotou dois candles bonitos de alta e alguns falaram em reversão, o que até poderia ser, mas por enquanto é apenas repique. O repique pode ir até R$ 35,3X (Seta verde) que nada muda a trajetória baixista da Petr4.

O último candle plotado pela Petr4 (seta amarela) é de indefinição. Portanto, a Petr4 é um papel complicado de se operar, tanto na compra quanto na venda.

Não vejo possibilidades alguma de compra em uma tendência claramente baixista, como se mostra a Petr4.

Com relação a venda, também é muito complicado, pois existe a possibilidade do papel ir buscar os R$ 35,3X.

Vamos aguardar o mercado uma definição do mercado.

Veja 10 dicas para evitar problemas na declaração do IR

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O especialista em Imposto de Renda da FiscoSoft, Fabio Rodrigues, fez uma lista com 10 dicas sobre a declaração do Imposto de Renda deste ano, cujo prazo de apresentação começa em 1º de março próximo.

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Veja as recomendações:
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1) Estar de posse de todos os comprovantes. Estes documentos possuem informações importantes e necessárias para o preenchimento da declaração.

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2) Saber como funciona o programa gerador da declaração. É importante saber o que deve ser incluído em cada campo, para evitar equívocos que podem levar à malha-fina.
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3) Cuidado na hora de digitar os dados. Erros de digitação envolvendo valores e documentos são os mais comuns e podem fazer a declaração ficar retida.

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4) Confirmar se as férias vendidas em 2009 constam no campo de rendimentos isentos. No comprovante de rendimentos, o empregador deve ter informado o valor do abono pecuniário de férias (dez dias de férias vendidas durante o ano 2009) no campo de rendimentos isentos. Se seu comprovante de rendimentos não está assim, é preciso contatar o empregador e pedir retificação não só do comprovante, como também da Dirf, se já enviada.

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5) Informar na declaração apenas deduções de despesas amparadas por documentos que comprovem o gasto. Vale atentar também às deduções permitidas e aos limites de cada uma delas.

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6) Informar todos os rendimentos recebidos. É importante lembrar da obrigatoriedade de informar também os dos dependentes relacionados na declaração.

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7) Pedir ajuda especializada. Saber o que pode e deve ser informado em cada campo exige um pouco mais de conhecimento.

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8) Testar diversas formas de declarar. Um pequeno planejamento tributário, comparando os modelos completo e simplificado da declaração, facilita a escolha da forma mais benéfica de declarar.

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9) Analisar a variação do patrimônio. É importante verificar se a variação ocorrida no ano é compatível com os rendimentos recebidos, informados na declaração.

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10) Não deixar para a última hora. O quanto antes a declaração for preenchida, menores as chances de erro e de atraso no envio, que pode levar ao pagamento de multa (valor mínimo de R$ 165,74).

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Link: http://74.125.45.132/search?q=cache:qgSWH-QvTREJ:g1.globo.com/Noticias/Economia_Negocios/0,,MUL1484241-9356,00.html+dez+dicas+imposto+de+renda&cd=3&hl=pt-BR&ct=clnk&gl=br

Todo cuidado é pouco

Estrangeiro retira quase R$ 1 bilhão da Bovespa na 3ª semana de abril

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SÃO PAULO - Embora o saldo de atuação do investidor estrangeiro na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa) permaneça positivo no mês e no ano, o não residente tem reduzido as posições nos últimos seis dias, após uma sequência de 12 altas consecutivas. Apenas na terceira semana de abril, que compreende o período de 12 a 16, o investidor internacional retirou R$ 963,6 milhões do mercado, o que ajuda a explicar a queda de 2,79% do Ibovespa.

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O destaque do período ficou com a última sexta-feira, quando as vendas do não residente superaram as compras em R$ 329,6 milhões. Naquele dia, o Ibovespa havia recuado 1,56%.

Enquanto o estrangeiro reduziu a posição no mercado na última semana, os investidores institucional e pessoa física aumentaram sua presença em R$ 297 milhões e em R$ 780,2 milhões, respectivamente. O saldo de atuação do pequeno investidor, entretanto, segue negativo na Bovespa.

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No acumulado do mês, até o dia 16, o saldo de negociação direta do estrangeiro estava positivo em R$ 196,6 milhões, resultado de compras no valor de R$ 22,162 bilhões e de vendas de R$ 21,965 bilhões. Apesar disso, o Ibovespa caiu 1,35% no intervalo.

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Já o saldo de atuação do investidor institucional está positivo em R$ 448 milhões em abril, enquanto o da pessoa física está negativo em R$ 99,6 milhões.

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O ranking de participação no mercado acionário brasileiro é liderado pelos investidores institucionais, com 34,31%, seguidos pelos estrangeiros, com 29,01%, e pelas pessoas físicas, com 25,21%.No ano, o resultado da atuação do investidor internacional na bolsa brasileira está positivo em R$ 196,4 milhões.

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link:http://economia.uol.com.br/ultimas-noticias/valor/2010/04/20/estrangeiro-retira-quase-r-1-bilhao-da-bovespa-na-3-semana-de-abril.jhtm

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Comentário

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É bem provável que os estrangeiros perceberam que a Bovespa precise de uma correção, afinal é um dos mercados que mais rapido se recuperou da crise.

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Talvez por felling ou qualquer outra coisa, os estrangeiros queiram procurar mercados que estajam defasados em relação ao nosso. Ao procurarem outro mercado é normal que nosso índice patine até que venha a criar força e subir novamente.

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Comparação - PETR4 X VALE5

A maioria dos investidores já repararam e vêm comentando sobre a diferença de valorização (ou desvalorização) da PETR4 e da VALE5.

Em uma análise de dois anos, é possível observar os papéis da Petro e da Vale seguem um mesmo padrão. O gráfico de dois anos é claro com relação a isso, invariavelmente os papeís tem um movimento parecidos e tendem a se encontrar, até mesmo em um momento que houve deslocamento com relação da Petro em relação a Vale (quadrado amarelo), o movimento dos papéis são similares.

Gráfico 2 anos

Em uma análise de 1 anos, já podemos ver como a Vale tem uma valorização grande, enquanto a Petr se mantém, aparentemente, em uma zona de congestão. Mas esse gráfico, deixa muito claro os movimentos que ambas tiveram.

Gráfico de 1 ano.

Entretanto, o que mais impressiona, é o que vem acontecendo de uns 4 meses pra cá. A valorização da Vale frente a Petr é surreal, e o que se destaca, ainda mais, são as 4 últimas semanas em que a Vale teve uma tendência altista (linhas amarelas), enquanto a Petro uma tendência baixista (linhas azuis).

Gráfico 4 meses

Posto isto, não é possível afirmar qual movimento os papéis tomarão.

Pelo histórico, os papéis tendenriam a se encontrar depois de um tempo, e para mim é o qua vai acontecer quando houver a definição sobre a capitalização da Petro.

Alguns afirmam, que existe um movimento forte, em que os investidores estão prefirindo a Vale ao invés da Petro. Na minha opinião, é muito cedo para fazer tal afirmativa. Mas que é preciso ficar atento, não há dúvidas, pois caso tal afirmativa se confirme, pode existir um efeito manada e, consequentemente, um movimento muito forte. Por ora, é apenas um movimento pontual.

Petrobras - Esclarecimento sobre capitalização e perfuração em Tupi

Rio de Janeiro, 13 de abril de 2010 – Petróleo Brasileiro S.A. – Petrobras, sobre notícias veiculadas na imprensa brasileira nos últimos dias, esclarece que está trabalhando com a expectativa de que os Projetos de Lei enviados ao Congresso Nacional sejam aprovados, e a capitalização com a Cessão Onerosa ocorra ainda até final de julho deste ano e que não estão em avaliação na Companhia a hipótese de capitalização via emissão única de ações preferenciais (PN) ou outras formas de emissão de ações.

Conforme esclarecimento divulgado dia 24 de março de 2010, a Companhia está considerando como premissa a realização da Capitalização como instrumento necessário para viabilizar parte dos investimentos do Plano de Negócios de US$ 200 bilhões a US$ 220 bilhões previstos para o período de 2010 – 2014, sem comprometer o nível de alavancagem líquida máximo de 35% e o indicador Dívida Líquida/EBITDA limitado em 2,5, com rentabilidade e geração de valor para o acionista.

Sobre as notícias relacionadas à perfuração de 16 poços na área de Tupi antes da declaração de comercialidade, a Companhia informa que o número se refere ao Bloco BMS- 11 que inclui as áreas de Tupi e Iara. A Companhia já concluiu na área de Tupi 6 poços (1-RJS-628, 3-RJS-646, 4-RJS-647, 3-RJS-662, 9-RJS-660 e 3-RJS-666) e um na área de Iara (1-RJS-656) fatos amplamente divulgados. Ainda está previsto a perfuração de mais 7 poços exploratórios na área de Tupi e um na área de Iara e mais um poço produtor para o piloto da área de Tupi, totalizando 16 poços.

Fonte: http://www2.petrobras.com.br/ri/spic/bco_arq/EsclarecimentosobrecapitalizaçãoeTUPIport.pdf

Análise Petr4

A Petr4, seguiu muito perto do que foi comentado no último post da análise da Petr4,tinha perdido a LTA, e assim, veio buscar suporte importante nos R$ 34,12, fez a mínima hoje de R$ 33,90, mas conseguiu fechar em R$ 34,31.

Os últimos dois candles da Petr4 (seta preta) não são dos melhores, o papel fechando abaixo dos R$ 34,12 e depois abaixo dos R$ 33,90 (novo suporte) pode buscar os R$ 33,26 (linha azul), e depois caso perdido pode vir buscar o suporte na casa dos R$ 30,00 (linha azul). Deve formar um novo suporte entre os R$ 33,26 e R$ 30,00 - TEM UM GAP MUITO GRANDE ENTRE OS DOIS SUPORTE.

No curto prazo, Eu não acredito que o papel consiga romper os R$ 33,26, para mim o papel entra em uma congestão que fica entre os R$ 34,00 e R$ 38,00. Além do mais, o papel vem tocando nas bandas de bollinger na linhas de baixo.

Mas vamos aguardar o mercado é soberano.

Mercado eleva estimativa de inflação para 2010 pela 12º vez

Fonte: www.uol.com.br/economia e Reuters
Link: http://economia.uol.com.br/ultimas-noticias/reuters/2010/04/12/mercado-eleva-estimativa-de-inflacao-para-2010-pela-12-vez.jhtm


O mercado brasileiro aumentou novamente seu cenário para a inflação neste ano e no próximo e elevou a perspectiva para o juro em 2011, segundo o relatório Focus divulgado nesta segunda-feira.

A mediana das previsões para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor (IPCA) este ano passou para 5,29%, ante 5,18% na semana anterior, na 12ª alta seguida.

O prognóstico para 2011 subiu pela segunda semana seguida, para 4,8%, contra 4,74%.
Os dois números estão acima do centro da meta de inflação perseguida pelo governo, de 4,5%, mas dentro da banda de tolerância, que é de 2 pontos percentuais para cima ou para baixo.


Juros

A estimativa para a Selic no fim deste ano se manteve em 11,25%, enquanto para 2011 subiu de 11%, na semana anterior, para 11,25%.

A projeção para a alta do Produto Interno Bruto (PIB) deste ano aumentou pela quarta vez, para 5,6%, comparado a 5,52% na semana anterior. O prognóstico para a expansão em 2010 permaneceu em 4,5%.

Também ficou estável a previsão para o superávit da balança comercial neste ano, em US$ 10 bilhões, enquanto para 2011 caiu de US$ 4,5 bilhões para US$ 3,54 bilhões.

(Reportagem de Vanessa Stelzer; Edição de Alexandre Caverni)



COMO O MERCADO ENTENDE ESSA MENSAGEM

Em uma lógica simples, se o mercado entende que a inflação vai subir, entende também que o Governo tentará pelos meios disponíveis manter a taxa de inflação baixa.

Os meios que o Governo tem disponíveis são várias, mas como é conhecido por todos o Governo só usa um método - Elevação da Taxa de Juros.

Como é sabido, a elevação da taxa de juros fazem com que os títulos do Governo aumentam sua rentabilidade, assim o mercado "transfere" parte do aplicado na Bolsa de Valores (Mercado de Risco) para um mercado seguro que tem uma boa rentabilidade - Títulos do Governo.

Essa "transferência" da Bolsa para títulos pode ser mais acentuada, se o mercado entender que a Bolsa supervalorizada.

Entretanto, em um ano eleitoral - disputa forte entre governo (Dilma) e oposição (Serra) - o Banco Central pode deixar a inflação um pouco mais solta e priorizar o crescimento favorecendo a canditada do Governo. Ainda mais, que o presidente do Banco Central, Henrique Meireles, foi cogitado (não vai ser) para ser vice da Dilma.

Mas acho díficil o Banco Central priorizar o crescimento, pois nunca o fez. Sempre deu desculpas técnicas e usou a taxa para conter a inflação. Portanto, acredito que usará do mesmo remédio, além do mais, o Brasil vai crescer de qualquer jeito.

Análise das principais Bolsas Mundiais

Análise das Principais Bolsas Mundiais





Fonte: http://www.youtrade.pro.br/

Análise Petr4

Hoje, a Petr4 fechou em R$ 35,33 com desvalorização de R$ 1,37.


O papel apresente uma configuração perigosa no curto prazo, perdeu a LTA de alta (linha verde) e já fez dois topos (linhas pretas) e um fundo (Linha amarela).


O papel tem um importante suporte no seu fundo em R$ 34,12 (linha amarela) - mínima do dia 29 de março - se perder esse suporte pode buscar R$ 33,26 (linha amarela - seta cinza) - mínima do dia 25 de fevereiro - e depois R$ 30,72 (linha amarela - seta vermelha) - mínima do dia 5 de fevereiro.


Apesar dos sinais nagativas, o papel tem mais "cara" de ficar em uma congestão entre R$ 34,00 e R$ 38,00. O papel pode dar sinais de força se conseguir fechar acima de R$ 36,50 e R$ 38,00 (resistências - topos).

Enquete

Enquete ao lado


Qual o seu capital investido na Bolsa de Valores?


Menos que R$ 10.000,00
Entre R$ 10.000,00 e R$ 50.000,00
Entre R$ 50.000,00 e R$ 100.000,00
Entre R$ 100.000,00 e R$ 500.000,00
Acima de R$ 500.000,00

Imposto de Renda - Renda Variável

Aplicações Financeiras - Renda Fixa e Renda Variável

MERCADO DE RENDA VARIÁVEL
607 — Quais são as operações do mercado de renda variável?
O mercado de renda variável compreende todas as operações realizadas nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, bem como as operações com ouro, ativo financeiro, realizadas fora de bolsas, com a interveniência de instituições integrantes do Sistema Financeiro Nacional (bancos, corretoras e distribuidoras), ressalvadas as operações de mútuo e de compra vinculada à revenda com ouro, ativo financeiro, e as operações de financiamento referidas na pergunta anterior.
(IN SRF nº 25, de 2001, art. 23)

RENDA VARIÁVEL — TRIBUTAÇÃO
608 — Qual é o tratamento tributário das operações de renda variável?

O tratamento tributário conferido a essas operações depende das modalidades em que são negociados os ativos ou contratos, modalidades essas denominadas mercados à vista, de opções, futuro e a termo.


RENDA VARIÁVEL — GANHO LÍQUIDO
609 — O que é ganho líquido no mercado de renda variável?

Ganho líquido é o resultado positivo auferido em um conjunto de operações realizadas em cada mês, em um ou mais mercados de bolsa e em operações com ouro, ativo financeiro, realizadas fora de bolsa.
(IN SRF nº 25, de 2001, art. 23)


RENDA VARIÁVEL — ALÍQUOTA/INCIDÊNCIA DO IR
610 — Qual a alíquota de incidência do IR aplicável às operações do mercado de renda variável realizadas em bolsa?

1 - A partir de 1º de janeiro de 2005
1.1 - Os ganhos líquidos auferidos em operações realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros, e assemelhadas, inclusive day trade, serão tributados às seguintes alíquotas:

a) 20%, no caso de operação day trade;

b) 15%, nas operações realizadas nos mercados à vista, a termo, de opções e de futuros.
(Lei nº 11.033, de 2004, art. 1º; e IN SRF nº 487, de 2004, art. 11)

1.2 - A partir de 1º de janeiro de 2005, as operações realizadas no mercado bursátil estão sujeitas à retenção do imposto de renda na fonte à alíquota de 0,005% (cinco milésimos por cento), como antecipação, podendo ser compensado com o imposto de renda mensal na apuração do ganho líquido.
(Lei nº 11.033, de 2004, art. 2º, §§ 1º e 2º, e IN SRF nº 487, de 2004, art. 10)


OPERAÇÕES EM BOLSAS — ISENÇÃO
611 — Todas as operações em bolsas estão sujeitas ao IR?

Não. Estão isentos do imposto de renda os ganhos líquidos auferidos por pessoa física em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores e em operações com ouro, ativo financeiro, cujo valor das alienações realizadas em cada mês seja igual ou inferior a R$ 20.000,00, para o conjunto de ações e para o ouro, ativo financeiro, individualmente.
(Lei nº 11.033, de 2004, art. 3º; e IN SRF nº 487, de 2004, art. 11)

Atenção:
Ocorrendo alienação no mesmo mês de ações e de ouro, ativo financeiro, o limite de isenção aplica-se separadamente a cada modalidade de ativo.
(Lei nº 8.981, de 1995, art. 72, § 8º; IN SRF nº 25, de 2001, art. 26)


RENDA VARIÁVEL — DEDUÇÕES
612 — As despesas incorridas nas operações no mercado de renda variável podem ser deduzidas?

Sim. As despesas efetivamente pagas constantes em notas de corretagem para a realização de operações de compra ou venda (corretagens, taxas de custódia etc.) podem ser consideradas na apuração do ganho líquido, sendo acrescidas ao preço de compra e deduzidas do preço de venda dos ativos ou contratos negociados.
(RIR/1999, art. 760, § 2º)


RENDA VARIÁVEL — COMPENSAÇÃO DE PERDAS
613 — É permitida a compensação de perdas com ganhos em operações de renda variável?

Sim. Para fins de apuração e pagamento do imposto mensal sobre os ganhos líquidos, as perdas incorridas nas operações de renda variável nos mercados à vista, de opções, futuros, a termos e assemelhados, poderão ser compensadas com os ganhos líquidos auferidos, no próprio mês ou nos meses subseqüentes, em outras operações realizadas em qualquer das modalidades operacionais previstas naqueles mercados, exceto no caso de perdas em operações de day trade, que somente serão compensadas com ganhos auferidos em operações da mesma espécie (day trade).
(RIR/1999, art. 760; IN SRF nº 25, de 2001, art. 30)


RENDA VARIÁVEL — COMPENSAÇÃO DE PERDAS COM GANHOS DE MESES ANTERIORES
614 — O resultado negativo ou perda apurado em um mês pode ser compensado com ganho auferido em meses anteriores?

Não se pode compensar resultados negativos de um mês com ganhos auferidos em meses anteriores, pois a base de cálculo do imposto é apurada mensalmente.
(IN SRF nº 25, de 2001, art. 30)


PREJUÍZO EM DEZEMBRO — COMPENSAÇÃO
615 — O resultado negativo ou perda apurado em dezembro pode ser compensado com o ganho auferido em qualquer mês do exercício seguinte?

Sim, não há restrição quanto ao mês ou ano de sua utilização, exceto com operações day trade.
Atenção:
As perdas incorridas em operações iniciadas e encerradas no mesmo dia (day trade) somente são compensáveis com os ganhos líquidos auferidos nessas operações, em uma ou mais modalidades operacionais.
Consulte as perguntas 613 e 614


DAY TRADE — IMPOSTO DE RENDA NA FONTE
616 — Os rendimentos auferidos em operações day trade sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte?

Sim. Os rendimentos auferidos em operações day trade realizadas em bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, por qualquer beneficiário, sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte à alíquota de 1%.
(Lei nº 9.959, de 2000, art. 8º; IN SRF nº 25, de 2001, art. 31)
Consulte a pergunta 618


DAY TRADE — CONCEITO
617 — O que é operação day trade?

Considera-se day trade a operação ou a conjugação de operações iniciadas e encerradas em um mesmo dia, com o mesmo ativo, em que a quantidade negociada tenha sido liquidada, total ou parcialmente.
Na apuração do resultado da operação day trade são considerados, pela ordem, o primeiro negócio de compra com o primeiro de venda ou o primeiro negócio de venda com o primeiro de compra, sucessivamente.
No caso de operações intermediadas pela mesma instituição, é admitida a compensação de perdas incorridas em operações day trade realizadas no mesmo dia.
(IN SRF nº 25, de 2001, art. 31)


DAY TRADE — RESPONSÁVEL PELA RETENÇÃO DO IR
618 — Quem é o responsável pela retenção do imposto de renda retido na fonte incidente sobre operações day trade?

O responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda sobre operações day trade é a instituição intermediadora da operação que receber, diretamente, a ordem do cliente ou a pessoa jurídica, vinculada à bolsa, que prestar os serviços de liquidação, compensação e custódia, no caso de operações iniciadas por intermédio de uma instituição e encerradas em outra.
(Lei nº 9.959, de 2000, art. 8º, § 4º, I e II; IN SRF nº 25, de 2001, art. 31)


DAY TRADE — COMPENSAÇÃO DO IR
619 — O valor do imposto retido na fonte sobre as operações day trade pode ser deduzido do imposto incidente sobre os ganhos no mês ou em meses posteriores?

Sim. O valor do imposto retido na fonte sobre operações day trade pode ser deduzido do imposto incidente sobre ganhos líquidos apurados no mês ou compensado com o imposto incidente sobre os ganhos líquidos apurados nos meses subseqüentes, se, até o mês de dezembro do ano-calendário da retenção, houver saldo de imposto retido.
(IN SRF nº 25, de 2001, art. 31)


DAY TRADE — COMPENSAÇÃO NO ANO-CALENDÁRIO
620 — O valor do imposto retido na fonte durante o ano-calendário sobre rendimentos de day trade pode ser compensado com o imposto incidente sobre ganhos auferidos em meses do ano-calendário seguinte?

Não. O valor do imposto retido na fonte sobre operações day trade somente pode ser compensado até o mês de dezembro do ano-calendário da retenção.
Atenção:

Se ao fim do ano-calendário houver saldo de imposto retido na fonte a compensar, fica facultado à pessoa física solicitar restituição.
(Lei nº 9.959, de 2000, art. 8º, § 5º; IN SRF nº 25, de 2001, art. 31)

Fonte: Receita Federal
Link http://www.receita.fazenda.gov.br/PessoaFisica/IRPF/2006/perguntas/AplicFinanRenFixaRenVariavel.htm

Atualização

Vou atualizar minha posição aqui no blog.


Capital Investido -> R$ 15.022,57 (iniciais) + R$ 5.900 (novo aporte em dezembro) = R$ 20.922,57

Capital Investido Total = R$ 20.922,57


Minha posição é a seguinte

Tenho 600 ações da Petr4 - travadas em R$ 36,00 (com lançamento da Petrf36 - vence em Junho).
Tenho R$ 2.447,36

Hoje, a Petr4 fechou em R$ 35,25. Portanto, minhas 600 ações da Petr4 valem R$ 21.150,00.


Assim, o total é R$ 21.150,00 (ações) + R$ 2.447,36 (caixa), o que totaliza R$ 23.597,36 - O que demonstra um rendimento de 12,78%

Prometo

Que voltarei a postar assim que tiver tempo.


É provável que em abril eu volte a postar pelo menos 2 vezes por semana.